Alliança Saúde avança em reestruturação financeira e pede homologação de plano para renegociar R$ 1,1 bilhão
Grupo de medicina diagnóstica busca formalizar acordo com credores após mudança de controle; proposta já reúne adesão superior ao quórum exigido pela legislação
A Alliança Saúde, grupo que atua no segmento de medicina diagnóstica, deu mais um passo em seu processo de reestruturação financeira. A companhia protocolou, em 5 de agosto, um pedido de homologação de plano de recuperação extrajudicial na 2ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo. A proposta contempla a renegociação de aproximadamente R$ 1,1 bilhão em dívidas.
A medida representa uma nova fase na estratégia adotada pela empresa para reorganizar sua estrutura financeira e estabelecer novas condições para o cumprimento de suas obrigações junto aos credores.
De acordo com informações divulgadas pela companhia, o processo ocorre após a mudança de controle da Alliança Saúde para o Tessai Fundo de Investimento Multiestratégia, administrado pela Geribá Investimentos.
Plano reúne apoio de mais de 83 credores
Um dos principais pontos da proposta é o nível de adesão obtido antes do pedido de homologação judicial. Segundo a empresa, mais de 83 credores, correspondentes a aproximadamente 54% dos créditos abrangidos, aderiram ao plano.
O percentual alcançado atende ao quórum previsto para que o acordo possa ser submetido à análise e posterior homologação judicial.
Entre os grupos que manifestaram apoio à proposta estão credores financeiros, fornecedores, prestadores de serviços e locadores. Também integram a relação médicos fundadores da companhia e a Associação Fundo de Incentivo à Pesquisa (AFIP).
No caso da AFIP, a entidade optou pela conversão de seus créditos em participação acionária na empresa, vinculando sua posição ao processo de reorganização do capital da Alliança Saúde.
Credores terão alternativas para receber os valores
O plano apresentado pela companhia prevê que, após a eventual homologação judicial, os credores terão um prazo de 30 dias corridos para escolher uma das modalidades estabelecidas para o tratamento de seus créditos.
Uma das alternativas previstas é a conversão da dívida em ações da Alliança Saúde, operação que estará relacionada ao aumento do capital social da companhia.
A estrutura proposta busca oferecer diferentes caminhos para a regularização dos créditos, ao mesmo tempo em que contribui para a reorganização financeira e patrimonial da empresa.
Mudança de controle marca nova etapa da companhia
A apresentação do plano ocorre em um momento de transformação societária para a Alliança Saúde. A entrada do Tessai Fundo de Investimento Multiestratégia, sob gestão da Geribá Investimentos, passa a integrar o contexto da estratégia de recuperação financeira do grupo.
A combinação entre a mudança de controle, a negociação com credores e a possibilidade de capitalização por meio da conversão de dívidas representa uma tentativa de criar uma estrutura financeira mais sustentável para a companhia.
Para o setor de saúde, o movimento também chama atenção pela dimensão dos valores envolvidos e pela atuação da Alliança no mercado de medicina diagnóstica.
Próximos passos dependem da análise judicial
Com o protocolo do pedido, o plano de recuperação extrajudicial passa à etapa de análise pela Justiça. A homologação é necessária para formalizar judicialmente os termos negociados com os credores que integram o acordo.
Caso o plano seja homologado, começa a contar o prazo estabelecido para que os credores façam suas escolhas dentro das modalidades previstas.
O processo deverá ser acompanhado de perto pelo mercado, principalmente em razão do volume de créditos envolvido e dos impactos que a reorganização poderá produzir sobre a estrutura de capital da companhia.
Reestruturação busca fortalecer a operação
A recuperação extrajudicial é utilizada como instrumento para permitir que empresas em processo de dificuldade financeira negociem suas obrigações com credores sem necessariamente recorrer a uma recuperação judicial tradicional.
No caso da Alliança Saúde, a proposta apresentada combina renegociação de passivos e possibilidade de conversão de créditos em participação acionária, mecanismo que pode contribuir para reduzir o peso das dívidas sobre a estrutura financeira da companhia.
A evolução do processo e a eventual homologação judicial serão, portanto, etapas importantes para definir os próximos capítulos da reestruturação da Alliança Saúde.
Fonte de referência: Tese Jurídica.